Diccionario de inversión

Conceptos básicos explicados de forma sencilla

La inversión está llena de términos que pueden parecer complicados al principio.
Este diccionario en orden alfabético te sirve como referencia rápida para
entender los conceptos clave de forma clara y directa.

Acción: Parte de una empresa que puedes comprar; si compras acciones eres
copropietario de esa compañía.
Activo: Cualquier cosa con valor que puede generar dinero (ej.: acciones, bonos,
vivienda).
Activo líquido: Activo que puede convertirse en dinero rápidamente y
con poca pérdida de valor. Ejemplo: una cuenta remunerada es un activo
líquido; una vivienda no.
Activo subyacente: Activo real del que depende el valor de un
derivado.
Alfa (α): Mide si una inversión lo ha hecho mejor o peor que el
mercado de referencia. Un alfa positivo, indica que la inversión ha aportado
valor extra; uno negativo, que ha rendido peor que el mercado teniendo en
cuenta el riesgo asumido.
Amortización: Proceso de devolver una deuda mediante pagos
periódicos a lo largo del tiempo. En la mayoría de préstamos se utiliza el
sistema de
amortización francés, en el que las cuotas suelen ser constantes: al principio se paga una
mayor parte de intereses y una menor parte de capital, mientras que al final
ocurre lo contrario, destinándose una mayor parte de la cuota a amortizar el
capital.
Análisis fundamental: Estudio de un activo basado en datos reales
como resultados financieros, economía, noticias o situación de la empresa
para estimar su valor a largo plazo.
Análisis técnico: Estudio del precio y su comportamiento en gráficos
para identificar posibles movimientos futuros basados en patrones
históricos.
Anualizado: Resultado ajustado para mostrar qué rendimiento daría en
un año.
Apalancamiento: Uso de dinero prestado para invertir. Puede aumentar ganancias y
pérdidas.
Arbitraje: Aprovechar diferencias de precio entre mercados para
obtener beneficio.
ATH (All time high): Precio más
alto histórico de un activo.

Ballenas: Personas o entidades con grandes cantidades de capital que
pueden influir en el precio del mercado.
Bearish (Osos): Sentimiento bajista; se espera que los precios bajen.
Benchmark: Referencia con la que se compara una inversión.
Beta (β): Indica cuánto se mueve una inversión en comparación con el
mercado. Una beta cercana a 1 se mueve de forma similar al mercado; mayor
que 1 implica más volatilidad y menor que 1, movimientos más suaves. Mide
riesgo, no calidad.
Beneficio: Ganancia obtenida al vender una inversión por encima de
su precio de compra.
Bono: Préstamo a una empresa o gobierno que paga intereses.
Bróker (corredor): Intermediario que permite comprar y vender
inversiones a cambio de ciertas comisiones.
Bullish (Toros): Sentimiento alcista; se espera que los precios
suban.
Burbuja: Situación en la que el precio de un activo o sector sube muy por encima de su valor real debido a la euforia y la especulación. Normalmente, termina con una fuerte caída de precios.
Buy and hold (comprar y mantener): Estrategia de comprar y mantener
inversiones a largo plazo.

Capitalización de mercado (Market cap): Valor total de un activo
(precio × número de acciones).
Cartera: Conjunto de inversiones de una persona.
Cash on Cash Return: Rentabilidad en efectivo que recibes sobre el
dinero invertido inicialmente.
Cisne negro: Evento inesperado con gran impacto negativo en los
mercados.
Colateral: Garantía usada para respaldar un préstamo (ej.: una casa
en una hipoteca).
Comisión: Coste por operar o gestionar inversiones.
Coste de oportunidad: Lo que dejas de ganar al elegir una opción en lugar de otra.
Crédito hipotecario: Préstamo para comprar una vivienda.
Crowdfunding: Método de financiación colectiva en el que un
proyecto o empresa obtiene dinero de un gran número de personas a través de
una plataforma online. Existen diferentes modelos de crowdfunding, siendo
los más populares en el ámbito de la inversión el equity crowdfunding, en el
que los inversores adquieren participaciones en un proyecto o empresa, y el
crowdlending, en el que prestan dinero a cambio de recibir intereses.
También existen otras modalidades, como el crowdfunding de donación y el de
recompensa.
Crowdlending: Tipo de crowdfunding en el que muchas personas,
sin la intermediación de un banco, prestan su dinero a empresas o
particulares a través de una plataforma online. A cambio, reciben la
devolución del capital prestado más unos intereses en un plazo determinado.
Permite invertir desde pequeñas cantidades, aunque existe el riesgo de que
el prestatario no devuelva el préstamo. Por ejemplo
Mintos, Hive5,
Maclear,
Ventus Energy
o Urbanitae.

Day trading: Compra y venta de activos dentro del mismo día.
Depósito a plazo fijo: Producto bancario con rentabilidad fija
durante un periodo.
Derivados: Instrumentos cuyo valor depende de otro activo (ej.:
futuros, opciones); suelen usarse para cubrir o especular.
Dividendos: Parte del beneficio que una empresa reparte a sus
accionistas.
Diversificación: Repartir el dinero en diferentes inversiones para reducir riesgo.

Especulación: Consiste en comprar o vender un activo buscando obtener beneficios gracias a las variaciones de su precio, normalmente en periodos cortos. A diferencia de la inversión a largo plazo, suele centrarse más en los movimientos del mercado que en el valor del activo y puede implicar un mayor nivel de riesgo.
ETF: Fondo que replica un índice y se negocia como una acción.
Exchange: Plataforma donde se compran y venden activos.

Fiat (dinero fiat): Dinero emitido por un gobierno que no está respaldado por un activo
físico como el oro. Su valor se basa en la confianza (ej.: euro, dólar).
Flujo de caja (Cashflow): Diferencia entre dinero que entra y sale.
FOMO (Fear Of Missing Out): Miedo a
quedarse fuera de una subida. Lleva a invertir por impulso, cuando el precio
ya ha subido mucho, aumentando el riesgo de perder dinero.
Fondo indexado: Fondo que replica un índice (ej.: IBEX, S&P 500); suele tener
comisiones bajas.
Fondo de inversión: Vehículo que agrupa dinero de varios inversores.

Gamma (Γ): Mide cómo cambia el riesgo (beta) de una inversión cuando
varía su precio. Se usa sobre todo en derivados y estrategias avanzadas;
para el inversor a largo plazo suele tener poca relevancia práctica.
Gap: Hueco que aparece en el gráfico de un activo cuando su precio
abre mucho más alto o más bajo que el cierre del día anterior, sin pasar por
los precios intermedios. Suele ocurrir tras noticias importantes o eventos
que cambian rápidamente la opinión de los inversores sobre ese activo. Estas
zonas suelen ser vigiladas de cerca, ya que, si la tendencia o la narrativa
del mercado cambian, es relativamente frecuente que el precio vuelva a
ellas, aunque no existe ninguna garantía de que ocurra.
Gestión activa: Un gestor selecciona las inversiones intentando superar al mercado.
Gestión pasiva: Replicar un índice en lugar de intentar superarlo; menos comisiones
normalmente.

Índice bursátil: Es un
tipo específico de índice que refleja la evolución de un grupo de acciones
en la bolsa. (ej.: S&P 500).
Inflación: Aumento general de precios que reduce el valor del dinero.
Ingreso activo: Dinero que recibes a cambio de tu tiempo y trabajo. Es el salario,
honorarios o ingresos que dependen directamente de que trabajes. Si dejas de
trabajar, este ingreso desaparece.
Ingreso pasivo: Dinero que entra sin necesidad de trabajar activamente cada día (ej.:
alquileres, dividendos).
Inversión: Acción de destinar dinero a un activo con el objetivo de obtener una rentabilidad en el futuro. Esa rentabilidad puede proceder del aumento de su valor o de los ingresos que genere, como dividendos, intereses o alquileres. Toda inversión conlleva un cierto nivel de riesgo, por lo que es importante conocer el activo antes de invertir.
Inversión periódica (DCA): Invertir una cantidad fija de forma regular para promediar el precio de
compra.
Inversor: Es una persona que destina parte de su dinero a uno o varios activos con el objetivo de aumentar su patrimonio a medio o largo plazo. Cada inversor puede tener un perfil de riesgo, unos objetivos y un horizonte temporal diferentes, lo que influye en las decisiones que toma.
ISIN: Código único que identifica un activo financiero.

Liquidez: Facilidad para convertir una inversión en dinero.
Liquidación: Cierre automático de posiciones cuando se pierde todo el
capital.
Long squeeze: Es un movimiento muy rápido a la baja provocado porque
los inversores que habían abierto posiciones largas empiezan a vender para
limitar pérdidas o porque sus posiciones son liquidadas automáticamente al
utilizar apalancamiento. Esa presión vendedora hace caer aún más el precio y
puede desencadenar un efecto en cadena de nuevas liquidaciones.

Margen: Capital usado como garantía para operar con apalancamiento.
Market timing: Intentar predecir el mejor momento para entrar o salir
del mercado.
Martingala: Estrategia de alto riesgo que consiste en aumentar el
importe de la siguiente entrada cuando una operación va en contra,
normalmente duplicando la cantidad invertida. La idea es que, cuando el
precio “recupere”, se compensen todas las pérdidas anteriores con una sola
operación ganadora. Aunque en teoría puede parecer una forma de recuperar
pérdidas, en la práctica puede agotar rápidamente el capital disponible si
la tendencia adversa continúa, lo que puede llevar a pérdidas muy elevadas o
incluso a la pérdida total de la cuenta.
Mercado alcista (bull market): Periodo en el que los precios suben
de forma sostenida.
Mercado bajista (bear market): Periodo en el que los precios bajan
de forma sostenida.
Mercados emergentes: Países con economías en desarrollo que suelen crecer más rápido que las economías desarrolladas, aunque también pueden ser más volátiles y arriesgados. Algunos ejemplos son India, Brasil o México.
Mercado primario: Es el lugar donde se venden por primera vez los
activos financieros, como las acciones nuevas que una empresa pone a
disposición del público en su salida a bolsa. El dinero de esa venta va
directamente a la empresa o entidad que emite el activo.
Mercado secundario: Es el mercado donde esos mismos activos ya
emitidos se compran y venden entre inversores. Aquí el dinero cambia de
manos entre compradores y vendedores, no va a la empresa que los creó.

Orden aislada: Tipo de margen en operaciones con apalancamiento donde
solo arriesgas el dinero asignado a una posición concreta. Si la operación
va mal, solo puedes perder ese margen aislado y no el resto de fondos de tu
cuenta. Ayuda a limitar el riesgo.
Orden cruzada (Cross margin): Tipo de margen donde todas
las posiciones comparten el saldo disponible de la cuenta como garantía. Si
una operación pierde dinero, puede usar fondos del resto de la cuenta para
evitar la liquidación, aumentando el riesgo total pero dando más margen de
maniobra.
Orden de mercado: Compra o venta inmediata al mejor precio
disponible.
Orden límite: Orden que solo se ejecuta si se alcanza un precio
fijado.

Posición: Operación abierta en un activo financiero según tu
estrategia de inversión.
Posición larga (Long): Inversión esperando que el precio suba.
Posición corta (short): Estrategia que gana si el precio baja.
Pump and dump: Manipulación del precio mediante subida
artificial seguida de caída brusca.

Ratio Sharpe: Indicador que mide cuánta rentabilidad obtiene una
inversión por cada unidad de riesgo asumido. Cuanto más alto es el ratio
Sharpe, mejor: significa que la inversión compensa mejor el riesgo que estás
asumiendo. Se usa mucho para comparar carteras o estrategias y ver cuál es
más eficiente, no solo cuál gana más.
Rebote del gato muerto: Subida temporal dentro de una tendencia
bajista.
Rendimiento / Rentabilidad: Ganancia obtenida de una inversión
expresada en porcentaje.
Renta fija: Inversión con pagos o intereses establecidos (ej.: bonos
o cuentas remuneradas).
Renta variable: Inversión sin rentabilidad garantizada. (ej.:
acciones o criptomonedas).
Rentabilidad bruta: Es el beneficio que genera una inversión antes de
descontar gastos, comisiones o impuestos. Muestra el rendimiento “total” sin
ajustes.
Rentabilidad neta: Es el beneficio real de una inversión después de
restar gastos, comisiones e impuestos. Refleja lo que realmente ganas en el
bolsillo.
Riesgo: Posibilidad de que una inversión no salga como esperas y pierdas
dinero o ganes menos de lo previsto.
ROI (Return on Investment): Mide la rentabilidad de una inversión
comparando la ganancia obtenida con el dinero invertido. Fórmula sencilla:
beneficio ÷ inversión inicial.
ROE (Return on Equity): Mide la rentabilidad de una empresa en
relación con el dinero aportado por sus accionistas. Indica qué tan bien usa
el capital propio.
ROCE (Return on Capital Employed): Evalúa la rentabilidad de una
empresa respecto al total de capital utilizado (propio + deuda). Permite
saber qué tan eficiente es usando todos sus recursos.

Scalping: Estrategia de inversión a muy corto plazo. Busca pequeñas
ganancias en segundos o minutos, aprovechando micro-movimientos del precio.
No es una estrategia sencilla, ya que las comisiones de entrada y salida del
exchange pueden comerse gran parte del beneficio, por lo que requiere mucha
precisión y costes muy controlados.
Short squeeze: Es un movimiento muy rápido al alza provocado porque
los inversores que habían abierto posiciones cortas se ven obligados a
recomprar el activo para cerrar sus posiciones. Esto puede ocurrir
voluntariamente para limitar pérdidas o de forma automática por
liquidaciones cuando utilizan apalancamiento. Esa compra forzada impulsa
todavía más el precio y puede desencadenar un efecto en cadena.
Small caps: Empresas de pequeña capitalización bursátil, es decir, compañías con un valor en bolsa menor que el de las grandes empresas. Suelen tener un mayor potencial de crecimiento, pero también un mayor riesgo.
Split (fragmentación de acciones): Operación que divide una acción
en varias más pequeñas para hacerla más accesible, sin cambiar el valor
total de la empresa.
Spread: Diferencia entre el precio al que puedes comprar un
activo y el precio al que puedes venderlo. Es el “coste oculto” de la
operación.
Stop loss / orden stop (SL): Orden automática para limitar pérdidas.
Swing trading: Estrategia de mantener posiciones durante días o
semanas.

Tasa de interés: Precio del dinero; puede afectar a préstamos, ahorros y valor de bonos.
Take Profit (TP): Orden automática para asegurar beneficios.
Ticker: Código abreviado que identifica un activo (ej.: AAPL
para Apple).

Valor intrínseco: Es el valor real o estimado de un activo según sus fundamentos, independientemente del precio al que cotice en el mercado. Si el precio está por debajo de su valor intrínseco, podría estar infravalorado; si está por encima, podría estar sobrevalorado.
Volatilidad: Variación del precio de un activo.; más volatilidad =
movimientos mayores.

Zonas de soporte y resistencia: Niveles donde el precio tiende a frenar caídas o subidas.